[산업리포트]동 트기 전 - 신한투자증권

 

 

이 리포트는 25년 1월 31일 신한투자증권에서 발표한 '동 트기 전 - 자동차부품/타이어' 리포트를 정리하였습니다.

 

최근 몇 년간 모빌리티 혁신이 빠르게 진행되면서 자동차 산업은 큰 변화를 맞이하고 있다. 특히 전기차(EV)의 확산, 자율주행 기술, 도심항공모빌리티(UAM), 모빌리티 서비스의 플랫폼화 등이 중요한 트렌드로 자리 잡고 있다.

이번 리포트를 통해 모빌리티 혁신이 자동차 산업에 미치는 영향과 앞으로의 전망을 살표보자.

 

 

1. 모빌리티 혁신이란?

모빌리티 혁신은 기술 발전과 환경 변화에 적응하여 새로운 이동 패러다임을 창출하는 과정이다. 주요 핵심 요소로는 다음과 같은 것들이 있다.

1) 자율주행 기술의 상용화

자율주행은 단계별로 발전하고 있으며, 레벨 3이상의 자율주행차가 점차 시장에 등장하고 있다. 특히 AI 기술의 발전과 센서, 라이더 기술의 고도화로 인해 상용화 속도가 빨라지고 있다.

 

2) 도심항공모빌리티(UAM, Urban Air Mobility)

UAM은 하늘을 활용한 미래형 이동 수단으로, 전기 수직이착륙기(eVTOL) 등을 활용해 교통 체증을 해결하는 방식이다.

미국, 유럽, 한국 등에서 2030년 상용화를 목표로 연구 및 시범 운영이 진행중이다.

 

3) 스마트 물류 및 인프라 혁신

전기차 및 자율주행 기술의 발전으로 인해 물류 산업의 자동화와 최적화가 가속화되고 있다.

• 자율주행 트럭을 활용한 물류 비용 절감
• AI 기반의 최적 물류 경로 설정
• 드론 배송 기술의 발전

 

 

2. 전기차(EV) 시장의 성장 전망

모빌리티 혁신에서 전기차(EV)의 보급 확대는 핵심 요소다. 전기차는 높은 에너지 효율성과 낮은 유지 비용 덕분에 빠르게 확산되고 있다.

1) 전기차의 장점

• 에너지 효율성 : 내연기관 차량 20~30% vs 전기차(EV) 80~90%
• 유지 비용 : 전기차는 내연기관차 대비 약 40% 저렴
• 친환경성 : CO2 배출 감소 및 지속가능한 이동 수단

2) 전기차 판매량 전망

2023년 1,400만 대 → 2027년 3,000만대(BNFF 전망)

전 세계 자동차 판매량 중 전기차 비중 : 2023년 15% → 2030년 40% → 2035년 50%(IEA 전망)

전기차 시장의 성장은 정부 정책, 배터리 기술 발전, 자동차 제조사의 대규모 투자 등에 힘입어 더욱 가속화될 전망이다.

 

 

3. 자동차 부품 산업의 변화

전기차 및 자율주행차의 발전은 자동차 부품 산업에 큰 변화를 가져오고 있다. 특히 내연기관차 관련 부품 시장은 축소되고 있으며, 배터리, 전장 부품, 소프트웨어 관련 시장이 성장하고 있다.

1) 내연기관차 부품 산업의 축소

전기차는 엔진과 변속기가 필요 없기 때문에 기존 내연기관차용 부품(연료 시스템, 배기 시스템, 변속기 등)의 수요가 급감하고 있다. 이에 따라 내연기관 부품을 생산하는 기업들은 사업 축소 또는 전환이 불가피하다.

2) 배터리 및 전장 부품 시장의 성장

전기차의 핵심 부품은 배터리이며, 배터리의 원가 비중이 전체 차량 원가의 30~40%를 차지할 정도로 중요한 요소다. 이에 따라 배터리 제조업체와 자동차 제조사 간 협력이 강화되고 있으며, 배터리 기술 발전이 전기차 시장 성장의 핵심 동력이 되고 있다. 또한, 전기차와 자율주행차에는 기존 내연기관차보다 더 많은 반도체와 전자부품이 필요하며, 차량용 반도체의 중요성이 더욱 커지고 있다.

3) 자동차 부품업체들의 대응 전량

내연기관 부품을 주로 생산하던 기업들은 변화에 적응하기 위해 연구개발(R&D)투자와 M&A(인수합병)를 확대하고 있다. 대형 부품업체들은 배터리 관리 시스템(BMS), 전기모터, 차량용 반도체 등 전기차 및 자율주행차 관련 부품을 개발하며 사업 포트폴리오를 변화시키고 있다. 반명, 중소 부품업체들은 신사업 진출 또는 시장 퇴출이라는 선택의 기로에 서 있다.

 

 

4. 타이어 산업의 성장

1) 교체용 타이어(RE) 시장의 확대

• 글로벌 타이어 수요의 약 70%는 RE(교체용) 시장이 차지
• 신차 판매 성장 둔화로 OE(신차용)보다 RE의 판매량이 더 빠르게 증가

2) 전기차 타이어 시장의 성장

• 전기차는 내연기관차보다 무거운 배터리를 탑재하고 있어 더 강한 내구성을 가진 타이어가 필요
• 전기차 타이어 가격은 일반 타이어 대비 15~30% 더 높음 → 수익성 개선 효과
• 전기차 판매 증가와 함께 전기차 타이어 시장도 연평균 20% 이상 성장 전망

 

결론: 변화에 대비하는 기업 전략이 중요

모빌리티 혁신은 단순한 기술 발전이 아니라 자동차 산업 전반에 걸친 대대적인 변화의 흐름이다. 전기차 보금확대, 자율주행 기술의 발전, 모빌리티 서비스 플랫폼의 성장 등으로 인해 자동차 산업의 구조가 빠르게 재편되고 있다. 내연기관차 중심의 부품 산업은 점차 축소되고 있으며, 배터리, 전장 부품, 소프트웨어 중심의 산업이 핵심 경쟁력으로 자리 잡고 있다. 이에 따라 자동차 제조업체와 부품업체들은 변화하는 시장에 적응하기 위해 연구개발, M&A, 사업 포트폴리오 조정 등 전략적 대응이 필요하다. 변화의 속도가 빨라지고 있는 만큼, 기업들은 유연한 대응 전략을 통해 미래 모빌리티 시장에서 경쟁력을 확보해야 할 것이다.

 

 

이 글은 리포트를 바탕으로 주요 내용을 간단하게 요약한 것입니다. 투자에 관한 의사결정은 각자의 책임 하에 이루어져야 하며, 본 글에서 다룬 정보는 참고용일 뿐입니다. 자세한 내용은 증권사 리포트를 참고하시기 바랍니다. 추천 종목의 목표가는 리포트를 직접 참고해 주세요. 본 글에서는 목표가보다는 전망에 초점을 맞춰 정리하였음을 알려드립니다.