소비재 (2) 썸네일형 리스트형 [기업리포트] 실적 하향 조정 멈추고 해외 확장성 다시 부각 - 대신 이 리포트는 25년 2월 10일 대신증권에서 발표한 '실적 하향 조정 멈추고 해외 확장성 다시 부각 - F&F' 리포트를 정리하였습니다. F&F는 MLB, 디스커버리 등 브랜드를 보유한 패션 기업으로 중국 시장 회복과 해외 확장 전략에 주목받고 있습니다. 2024년 4분기 실적은 국내 소비 둔화로 부진했으나, 중국 매출 성장세와 해외 확장이 긍정적인 요소로 작용할 전망입니다. 1. 2024년 4분기 실적 리뷰4분기 매출액 5,465억 원, 영업이익 1,204억 원으로 전년 동기 대비 각각 -6%, -16% 감소했습니다.국내 시장에서는 소비 경기 부진과 이상 고온 현상으로 아웃도어 및 패션 부분에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 반면 중국 매출은 +5% 성장하며 다시 성장세로 전황되었습니다.주요 실적 요인국내.. [NH] 비로소 보이는 빛 - 의류/신발 OEM 이 리포트는 25년 1월 21일 NH투자증권에서 발간된 '비로소 보이는 빛 - 정지윤 애널리스트' 리포트를 정리하였습니다. NH투자증권 바로가기 Summary2025년 의류/신발 OEM 산업은 밸류에이션 저점에서 반등할 가능성이 높다. 영원무역, 한세실업, 화승엔터프라이즈의 2025년 예상 PER은 각각 4.2배, 4.9배, 7.8배로 역사적 밴드 하단에 위치하고 있다. 글로벌 브랜드사들의 재고 부담이 완화되고, 강달러 기조와 생산기지 다변화로 인해 업황이 개선될 것으로 전망된다. 전후방 업황 점검(1) 공급 측면 : 재고 부담 완화미국 주요 브랜드사들은 2021~2022년 리오프닝 이후 늘어난 재고를 2024년까지 정상 수준으로 낮췄다.2024년 말 기준, 의류/액세서리 실질 재고 물량이 코로나19.. 이전 1 다음
