한화오션2 한화오션 기업분석｜VLCC·잠수함·KDDX, 다시 강점이 기회가 되는 이유 26.09.15 한화오션을 최근 몇 년간 바라볼 때 가장 많이 언급된 키워드 중 하나는 방산입니다. 특히 잠수함과 해외 군함 수출 기대감이 주가에 큰 영향을 미쳤습니다.하지만 이번 IBK투자증권 리포트는 조금 다른 관점에서 한화오션을 바라보고 있습니다.새로운 사업보다 오히려 한화오션이 과거부터 잘해왔던 VLCC(대형 원유운반선)와 대한민국 해군 군함 건조 능력이 다시 중요한 성장 기회가 될 수 있다는 것입니다.VLCC 시장에서는 높은 운임으로 선주들의 투자 여력이 좋아진 가운데 기존 선박의 노후화가 상당히 진행됐습니다. 특수선에서는 KDDX와 한국형 핵추진 잠수함 등 대한민국 해군의 대규모 사업이 기다리고 있습니다.여기에 2026년 영업이익이 2조원을 넘어설 것으로 전망될 만큼 본업의 수익성도 크게 개선되고 있습니다.이.. 2026. 9. 15. [종목리포트] 고수익 상선 매출 인식 확대 - 한화오션 이 리포트는 25년 4월 29일 대신증권에서 발표한 '고수익 상선 매출 인식 확대 - 한화오션' 리포트를 정리하였습니다. 대신증권 바로가기 1. 1분기 실적, LNG선 덕에 컨센서스 상회2025년 1분기 매출은 3조 1,431억 원(+37.6% YoY), 영업이익은 2,586억 원(+388.5%)으로 시장 예상치를 크게 상회했습니다.저가 수주 물량 축소와 LNG선 중심의 고부가 상선 비중 증가가 수익성 개선의 주된 원인입니다. 2. 구조적 성장세 지속… 도크·크레인 증설 발표신규로 6,500톤급 플로팅 크레인 및 도크 도입으로 건조 능력이 상선 40척 → 최대 44.5척으로 확대될 예정입니다.이에 따라 건조 효율성 및 납기 경쟁력 향상 기대감도 상승 중입니다. 3. 하반기부터 이익률 더 개.. 2025. 5. 2. 이전 1 다음
