[종목 리포트] 미세 공정에 필요한 AFM - 파크시스템스

 

 

이 리포트는 25년 2월 5일 NH투자증권에서 발표한 '미세 공정에 필요한 AFM - 파크시스템스' 리포트를 정리하였습니다.

 

파크시스템스는 AFM(원자현미경)을 개발, 생산하는 나노계측기기 전문업체입니다. 반도체 공정이 점점 미세화되면서 AFM의 활용처가 증가하고 있는데요.

• EUV 연구 및 하이브리드 본딩과 같은 차세대 후공정에서 AFM 계측 필요
• 기존 후공정용 장비였던 Hybrid WLI를 전공정까지 확대 적용 가능
• 기존 검사 장비로 해결하기 어려운 문제를 AFM으로 극복 가능

AFM 시장은 아직 초기 단계이지만, 파크시스템스는 업계 내 높은 시장 점유율과 기술력을 보유하고 있어 성장성이 기대됩니다.

 

 

2024년 4분기 실적 : 창사 이래 최대 매출 기록

파크시스템스는 2024년 4분기에 매출 633억원(+39.3%YoY, +53.1%QoQ), 영업이익 165억원(+68.3%YoY, +88.6%QoQ)을 기록하며, 창사 이래 최대 매출을 달성했습니다.

• 일부 장비 수출이 지연되었다가 4분기에 반영
• 연구용 장비 수출이 예상보다 증가
• 다만, 성과급 증가로 인해 영업이익은 시장 예장 대비 소폭 하회

 

 

 

2025년, 강력한 성장 전망

파크시스템스는 2025년에 더욱 강한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

• 2025년 예상 매출 2,136억원(+22.0%YoY), 영업이익 577억원(+50.3%YoY)
• 연구용 AFM 장비뿐만 아니라 산업용 장비 매출 증가 전망
• 하이브리드 본딩 및 EUV 마스크 리페어 장비 시장 확대

특히, 주요 반도체 기업들이 메모리 및 파운드리 설비 증설을 진행하면서 AFM의 수요가 꾸준히 증가할 것으로 보입니다.

 

 

 

투자 포인트

1. 반도체 미세 공정 필수 장비로서 AFM 시장의 성장 가능성 높음
2. 2025년 매출, 이익 성장 전망 → 기업가치 상승 기대
3. 단, 매크로 불확실성과 경쟁사의 시장 점유율 확대 가능성은 체크 필요

파크시스템스는 반도체 시장 내 중요한 역할을 수행하며 장기 성장성이 뛰어난 기업입니다.

 

이 글은 리포트를 바탕으로 주요 내용을 간단하게 요약한 것입니다. 투자에 관한 의사결정은 각자의 책임 하에 이루어져야 하며, 본 글에서 다룬 정보는 참고용일 뿐입니다. 자세한 내용은 증권사 리포트를 참고하시기 바랍니다. 추천 종목의 목표가는 리포트를 직접 참고해 주세요. 본 글에서는 목표가보다는 전망에 초점을 맞춰 정리하였음을 알려드립니다.