본문 바로가기

투자·기업분석351

더블유게임즈 전망｜3분기 실적보다 DTC 50% 돌파가 중요한 이유 26.10.02 더블유게임즈의 3분기 실적은 시장 기대에 미치지 못할 것으로 예상됩니다.하지만 이번 실적을 단순히 '게임 매출이 부진해졌다'고 해석하기에는 중요한 변화들이 숨어 있습니다.2026년 10월 2일 유진투자증권이 발간한 더블유게임즈 리포트의 제목은 '성장세를 멈춰 세운 환율 하락 영향'입니다.3분기 원/달러 환율 하락이 실적에 부정적인 영향을 미쳤고, 여름 비수기와 일부 마케팅 투자 회수 지연까지 겹치면서 성장세가 잠시 주춤할 것으로 예상됐습니다.하지만 비용 구조에서는 오히려 의미 있는 변화가 나타나고 있습니다.더블유게임즈의 DTC 매출 비중이 50%를 넘어서면서 플랫폼에 지급하는 수수료가 구조적으로 줄어들고 있기 때문입니다.여기에 4분기 소셜카지노 성수기와 팍시게임즈의 투자 회수, 더블다운인터액티브 완전 자.. 2026. 10. 2.
동국제약 전망｜마데카크림 미국 진출, 제약회사에서 화장품 성장주로? 26.10.02 동국제약이라고 하면 가장 먼저 무엇이 떠오르시나요?아마 마데카솔, 인사돌, 센시아 같은 의약품을 떠올리는 분들이 많을 것입니다.하지만 최근 동국제약의 실적을 보면 조금 다른 모습이 나타나고 있습니다.최근 3년간 회사의 성장을 이끌고 있는 사업은 의약품이 아니라 마데카크림을 중심으로 한 화장품·헬스케어 사업이기 때문입니다.특히 2026년에는 미국 얼타뷰티·노드스트롬·코스트코 등으로 판매처가 확대되면서 국내에서 성장한 마데카크림이 본격적으로 해외시장에 진출하고 있습니다.이번 IBK투자증권 리포트에서 가장 중요하게 볼 변화는 동국제약의 화장품 성장이 국내에서 해외로 확장되기 시작했다는 점입니다.이번 글에서는 동국제약이 왜 단순한 제약회사에서 화장품 성장기업의 성격까지 갖게 됐는지, 마데카크림 해외 진출과 하반.. 2026. 10. 2.
삼양식품 전망｜환율 하락에도 영업이익 40% 증가, 중국 신공장이 중요한 이유 26.10.02 원화 가치가 강해지고 환율이 내려가면 해외 매출 비중이 높은 기업에는 부담이 될 수 있습니다.최근 삼양식품 역시 환율 하락에 따른 해외 매출과 수익성 둔화 우려가 나타났습니다.하지만 2026년 10월 2일 교보증권이 발간한 삼양식품 리포트의 제목은 '환율 하락에 따른 실적 우려, 예상 대비 제한적'입니다.환율은 분명 부담이지만 미국·중국·유럽을 중심으로 해외 매출이 계속 성장하고 있고, 인건비와 마케팅비 감소도 수익성을 방어할 것으로 예상되기 때문입니다.특히 이번 리포트에서 더 중요하게 봐야 할 부분은 2027년 1월 중국 신공장이 본격 가동되면서 삼양식품의 글로벌 생산능력이 한 단계 확대될 수 있다는 점입니다.이번 글에서는 환율 하락에도 3분기 실적 우려가 제한적인 이유와 미국·중국·유럽의 성장, 그리.. 2026. 10. 2.
NAVER 전망｜3분기 영업이익 감소보다 AI 데이터센터를 봐야 하는 이유 26.10.02 NAVER의 2026년 3분기 실적은 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상됩니다.하지만 이번 리포트에서 중요한 것은 단순히 '네이버 실적이 나빠진다'는 이야기가 아닙니다.2026년 10월 2일 한화투자증권이 발간한 NAVER 기업분석 리포트의 제목은 '비용 압박은 하반기가 정점'입니다.한화투자증권은 3분기 영업이익이 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상하지만, 비용 부담에 따른 실적 추정치 조정이 마무리된 이후에는 시장의 관심이 AI 데이터센터(AI DC) 사업으로 이동할 가능성을 제시했습니다.이번 글에서는 NAVER의 3분기 실적이 왜 둔화되는지, 광고·커머스 사업에서 어떤 변화가 나타나고 있는지, 그리고 AI 데이터센터가 왜 새로운 변수가 될 수 있는지 쉽게 살펴보겠습니다.NAVER 리포트 한눈에 보기기업NAV.. 2026. 10. 2.
국제유가 다시 100달러 돌파｜중국 연료 수출 중단·중동 긴장, 한국 증시 영향은? 2026년 10월 2일 기준국제유가가 다시 크게 움직이고 있습니다.10월 1일 국제유가는 하루 만에 4% 이상 급등하면서 브렌트유가 다시 배럴당 100달러를 넘어섰습니다.브렌트유는 배럴당 102.31달러, 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 92.87달러에 거래를 마쳤습니다.이번 급등의 배경에는 두 가지 큰 변수가 있습니다.중국의 10월 휘발유·경유·항공유 수출 중단과 미국의 중동 추가 병력 배치 보도입니다.특히 러시아와 중동 지역의 공급 차질로 글로벌 연료시장이 이미 불안한 상황에서 중국까지 자국 내 재고 확보를 위해 수출을 제한하면서 공급 우려가 다시 커졌습니다.국제유가 100달러 재돌파는 단순히 주유소 기름값만의 문제가 아닙니다. 물가와 미국 금리, 원달러 환율, 항공·정유·화학업종 그리고 코스피까지 .. 2026. 10. 2.
한국 9월 수출 사상 최대｜반도체 603억달러 폭증, 삼성전자·SK하이닉스에는 어떤 의미? 2026년 10월 2일 기준한국 수출이 또 하나의 기록을 세웠습니다.산업통상부가 발표한 2026년 9월 수출입 동향에 따르면 9월 우리나라 수출액은 1,209억4천만 달러를 기록했습니다.전년 동월보다 무려 83.5% 증가한 것으로, 한국의 월간 수출액이 1,200억 달러를 넘어선 것은 이번이 처음입니다.기존 역대 최고였던 지난 6월 1,020억 달러도 크게 넘어섰습니다.그 중심에는 역시 반도체가 있었습니다.9월 반도체 수출은 603억 달러로 전년 동월 대비 262.8% 급증하며 사상 처음으로 월 600억 달러를 돌파했습니다.전체 한국 수출의 약 절반을 반도체 하나가 담당한 셈입니다.AI 데이터센터 투자 확대와 메모리 가격 상승이 한국 수출을 얼마나 크게 바꾸고 있는지 보여주는 숫자입니다.그렇다면 이번 수.. 2026. 10. 2.

티스토리툴바