광통신2 성호전자 기업분석｜CPO 시장 개화, 2027년 실적이 중요한 이유 26.09.15 AI 데이터센터가 빠르게 커지면서 GPU뿐 아니라 GPU와 GPU 사이에서 대량의 데이터를 빠르게 전달하는 통신 기술의 중요성도 높아지고 있습니다.이번 신한투자증권 리포트에서 다루는 성호전자 역시 이러한 변화와 관련된 기업입니다.다만 이번 리포트를 읽을 때는 성호전자의 기존 사업보다 100% 자회사인 에이디에스테크에 주목할 필요가 있습니다.에이디에스테크는 CPO에 필요한 액티브 광학 정렬장비를 만드는 기업입니다. 신한투자증권에 따르면 이 장비를 제조할 수 있는 기업은 전 세계에서 에이디에스테크와 ficonTEC 두 곳입니다.그리고 증권사가 기대하는 본격적인 실적 성장 시점은 당장 2026년이 아니라 2027~2028년입니다.이번 글에서는 CPO가 무엇인지부터 성호전자의 실적이 왜 2027년부터 크게 달라.. 2026. 9. 20. 오이솔루션 전망｜광트랜시버 쇼티지와 LD칩 내재화, 2027년이 중요한 이유 26.09.16 최근 통신장비 리포트에서 반복해서 등장하는 단어가 있습니다. 바로 쇼티지(공급 부족)입니다.그런데 이번 오이솔루션 리포트는 한 단계 더 나아갑니다.하나증권은 앞으로 공급 부족이 발생할 가능성이 있다는 것이 아니라 광트랜시버와 LD칩을 둘러싼 쇼티지의 징조가 이미 나타나고 있다고 분석했습니다.특히 데이터센터 투자 확대에 따른 반도체·광부품 수요 증가가 통신장비용 원재료 가격에도 영향을 주고 있다는 점을 주목하고 있습니다.여기에 오이솔루션은 LD칩을 자체 생산할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다.하나증권은 이러한 LD칩 내재화가 향후 원재료 가격 상승분을 제품 가격에 반영하는 데 유리하게 작용할 수 있다고 보고 있습니다.그리고 2027년 국내외 주파수 경매 이후 통신장비 수요까지 증가한다면 오이솔루션의 수익성.. 2026. 9. 16. 이전 1 다음
