CDMO3 삼성바이오로직스 전망｜5공장·미국 공장 가동, 다음 성장동력은 수주와 GLP-1 26.10.07 삼성바이오로직스의 성장 전략이 다시 한번 확장되고 있습니다.기존 1~4공장이 높은 가동률을 유지하는 가운데 5공장과 미국 록빌 공장이 새롭게 매출에 기여하기 시작하고 있기 때문입니다.하지만 이번 IBK투자증권 리포트에서 더 중요하게 봐야 할 부분은 단순히 공장이 하나 더 늘었다는 사실이 아닙니다.2026년 신규 수주가 전년보다 크게 줄어든 상황에서 앞으로 글로벌 제약사와의 논의가 실제 신규 계약으로 이어질 수 있는지가 중요해졌습니다.여기에 스위스 폴리펩타이드(PolyPeptide) 인수를 통해 기존 항체 의약품 중심의 CDMO 사업을 GLP-1 등을 포함한 펩타이드 분야로 확대하려는 변화도 시작되고 있습니다. 따라서 이번 삼성바이오로직스 리포트의 핵심은 '공장이 얼마나 더 늘어나는가'보다 '늘어난 생산능.. 2026. 10. 7. 에스티팜 기업분석｜913억원 올리고 수주, 2027년 CDMO 성장이 중요한 이유 26.09.22 에스티팜을 볼 때 이번에 가장 중요한 숫자는 913억원입니다.에스티팜은 2026년 9월 18일 미국 소재 글로벌 바이오텍과 913억원 규모의 올리고핵산치료제 원료의약품(API) 공급계약을 체결했습니다. 계약기간은 2026년 9월부터 2027년 11월까지입니다.하지만 이번 리포트에서 정말 주목해야 할 부분은 계약금액 자체만이 아닙니다.대신증권은 이번 계약을 기존 고객사의 상업화 품목에 대한 추가 수주로 추정하고 있습니다. 즉 새로운 약이 성공할지를 기다리는 단계가 아니라, 이미 상업화된 품목의 적응증이 확대되면서 실제 필요한 원료 물량이 늘어나는 흐름일 가능성을 보고 있는 것입니다.그리고 이 물량은 주로 2027년 실적에 반영될 것으로 예상됩니다.따라서 이번 에스티팜 리포트는 "913억원을 수주했다"보다 .. 2026. 9. 22. [종목리포트] 쌓여가는 CDMO 수주 - 에스티팜 이 리포트는 25년 5월 2일 미래에셋증권에서 발표한 '쌓여가는 CDMO 수주 - 에스티팜' 리포트를 정리하였습니다. 미래에셋증권 바로가기 1. 기업 개요 및 핵심 사업에스티팜은 글로벌 수준의 올리고핵산 의약품 및 mRNA 기반 치료제의 CMO(위탁생산) 전문 기업입니다. 신약 후보물질의 생산뿐만 아니라, CDMO 사업 확대에 따라 고부가가치 기반을 점차 확장 중입니다. 주요 사업 분야올리고핵산 치료제 CMOmRNA 백신 및 치료제 위탁생산DDS 기술 기반 RNA 치료제 개발 2. 최근 실적 동향 및 분석에스티팜은 2024년 이후 mRNA 플랫폼 중심의 사업 확대를 통해 외형 및 수익성 전환점을 맞이하고 있습니다. 2023년까지는 설비투자와 R&D 중심의 구조였지만, 2025년부터는 본격적인 .. 2025. 5. 6. 이전 1 다음
