[종목 리포트] 상승세의 초기 국면 - 카카오

이 리포트는 25년 2월 14일 키움증권에서 발표한 '상승세의 초기 국면 - 카카오' 리포트를 정리하였습니다.

 

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1. 2025년 실적 전망

2025년 예상 매출액은 8.5조 원(+8.1% YoY), 영업이익 717억 원(+46.0% YoY)으로 영업이익률 8.4%를 기록할 전망입니다

• 톡 기반 광고와 커머스 성장이 실적 개선을 견인할 것으로 보입니다.
• 콘텐츠 부문은 안정적인 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.

 

 

2. 주요 포인트

① AI 기반 서비스 확대

• 카카오는 AI메이트, AI 에이전트 서비스 등 AI B2C 서비스를 적극 도입할 계획입니다
• 톡 기반 금융, 모빌리티, 엔터테인먼트 서비스에서 AI 솔루션이 적용될 예정입니다.
• 유저 타겟팅 강화와 광고 효율성 향상으로 수익성 개선이 기대됩니다.

② 커머스 및 모빌리티 부문 성장

• 톡스토어와 카카오모빌리티는 지속적인 성장이 예상됩니다.
• 2025년 카카오모빌리티 매출은 750억 원(+10.6% YoY)으로 증가할 전망입니다.

 

3. 카카오 주요 사업부문 가치 분석

사업부문	2025년 예상 매출	주요 성장 동력
카카오커머스	9,692억 원	톡스토어, 선물하기 성장
카카오페이	4,166억 원	금융 서비스 확장
카카오모빌리티	5,808억 원	택시, 대리운전 매출 증가
카카오엔터테인먼트	5,996억 원	음악, 웹툰 콘텐츠 수요 확대

 

 

 

카카오는 2025년 AI 솔루션 도입과 주요 사업부문의 확장을 통해 안정적인 성장을 기대할 수 있는 기업입니다. AI 에이전트 서비스 출시와 톡 기반 광고 수익 개선이 장기적인 성장 모멘텀이 될 것입니다.

 

이 글은 리포트를 바탕으로 주요 내용을 간단하게 요약한 것입니다. 투자에 관한 의사결정은 각자의 책임 하에 이루어져야 하며, 본 글에서 다룬 정보는 참고용일 뿐입니다. 자세한 내용은 증권사 리포트를 참고하시기 바랍니다. 추천 종목의 목표가는 리포트를 직접 참고해 주세요. 본 글에서는 목표가보다는 전망에 초점을 맞춰 정리하였음을 알려드립니다.