원전4 현대건설 기업분석｜원전·SMR·AI 데이터센터, 2027년 영업이익 1조원 전망 이유 26.09.21 현대건설을 최근 바라볼 때 가장 많이 등장하는 키워드는 원전과 SMR입니다.하지만 이번 유안타증권 리포트를 보면 현대건설에서 확인해야 할 것은 원전 수주 하나만이 아닙니다.대형원전부터 3.5세대·4세대 SMR까지 원전 사업의 범위가 넓어지고 있고, AI 데이터센터와 해상풍력이라는 새로운 수주 파이프라인도 추가되고 있습니다.여기에 기존 건설사업에서는 과거 높은 원가에 착공했던 주택 현장이 점차 사라지면서 2027년 수익성 개선이 예상되고 있습니다.따라서 이번 리포트의 핵심은 단순히 "원전 수주가 나올까?"가 아니라 "넓어진 수주 파이프라인과 본업의 원가 정상화가 실제 이익 증가로 이어질 수 있을까?"에 있습니다.현대건설 리포트 한눈에 보기기업현대건설(000720)증권사유안타증권발행일2026년 9월 21일리.. 2026. 9. 21. HD현대중공업 엔진 증설｜1조722억원 투자, 데이터센터·SMR이 만드는 변화 26.09.11 HD현대중공업이 기다리던 엔진 생산능력 증설 계획을 공개했습니다.투자금액은 발전엔진 8,336억원과 SMR 2,386억원을 합쳐 총 1조722억원입니다.특히 중형엔진 생산능력은 현재 연간 3GW급에서 증설 이후 7.2GW급으로 크게 확대될 예정입니다.그런데 흥미로운 점이 있습니다.기업가치 확대를 기대할 만한 대규모 투자 발표였지만 HD현대중공업 주가는 발표 이후 오히려 하락했습니다.이번 iM증권 리포트에서 일반 투자자가 주목해야 할 부분은 바로 여기에 있습니다.엔진 사업은 얼마나 커질 수 있는지, SMR 투자는 어떤 의미인지, 그리고 좋은 수주와 실적에도 조선주 주가가 왜 약한지를 하나씩 살펴보겠습니다.이번 리포트의 핵심발전엔진·SMR 시설투자총 1조722억원중형엔진 생산능력3GW급 → 7.2GW급증설 .. 2026. 9. 11. 한국전력 실적 전망｜AI·반도체 전력수요와 원전·전력망이 만드는 변화 26.09.10 한국전력을 볼 때 당장 실적만 보면 긍정적인 상황이라고 말하기 어렵습니다.2026년 영업이익은 전년보다 크게 감소할 것으로 예상되고 있고, 전력망 투자가 늘어나면서 차입금과 이자비용 부담도 계속될 전망입니다.그런데 유안타증권은 한국전력에 대해 BUY 의견과 목표주가 47,000원으로 커버리지를 시작했습니다.이유는 단기 실적보다 한국 전력산업의 구조 자체가 달라지고 있기 때문입니다.AI 데이터센터와 반도체 산업이 빠르게 성장하면서 장기 전력수요 전망이 높아지고 있고, 이에 따라 원전과 송·변전망의 역할 역시 확대될 가능성이 커지고 있습니다.이번 리포트의 핵심단기적으로는 조달비용 상승 때문에 한국전력의 이익이 크게 감소할 전망입니다.하지만 장기적으로는AI·반도체 전력수요 증가 → 원전 역할 확대 → 송·변전.. 2026. 9. 10. [종목 리포트] 밸류에이션 정상화에 기대 - 한국전력 이 리포트는 25년 3월 4일 미래에셋증권에서 발표한 '밸류에이션 정상화에 기대 - 한국전력' 리포트를 정리하였습니다. 미래에셋증권 바로가기 한국전력은 국내 최대 전력회사로 전기를 생산하고 공급하는 역할을 담당하는 기업입니다. 최근 전기요금 조정과 연료비 하락으로 재무 구조가 안정화되면서 실적이 개선되고 있습니다. 1. 2024년 4분기 실적 요약매출액 24.13조 원 (+7.1% YoY)영업이익 2.4조 원 (+25.7% YoY, 영업이익률 10%)순이익 1.07조 원 (-12.8% YoY, 순이익률 4.5%)주요 원인:전력 판매수익 증가(+4.7%): 지난해 산업용 전기요금 인상 효과 반영연료비 하락(-7.7%): 국제 LNG(천연가스) 가격 안정화일회성 비용 증가(+28.7%): 이집트 원전.. 2025. 3. 5. 이전 1 다음
