수주잔고4 HL D&I 기업분석｜영업이익 개선에도 PBR 0.2배, 저평가 탈출의 조건은? 건설주를 볼 때 단순히 "주가가 싸다"는 이유만으로 판단하기는 어렵습니다.실적이 좋아지는지, 앞으로 확보할 일감이 충분한지, 그리고 낮은 기업가치를 끌어올릴 새로운 변화가 있는지를 함께 확인해야 합니다.2026년 9월 28일 한화투자증권이 발간한 HL D&I 리포트의 제목은 '극단적 저평가, 벗어나보자'입니다.한화투자증권은 HL D&I의 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 증가하고, 2026년과 2027년에도 이익 개선 흐름이 이어질 것으로 전망했습니다.하지만 이번 리포트에서 더 중요한 부분은 따로 있습니다.실적 개선만으로는 부족하며 앞으로 신규 수주와 자체사업 같은 성장동력 또는 배당 재개와 같은 주주환원이 HL D&I의 낮은 기업가치를 변화시킬 수 있느냐가 새로운 관전 포인트로 제시됐습니다.따라서 이번.. 2026. 9. 28. 삼성중공업 기업분석｜2030년 LNG선 발주와 FLNG 수주를 주목해야 하는 이유 26.09.15 삼성중공업을 단순히 조선업 호황의 수혜주로만 보면 이번 리포트의 핵심을 놓칠 수 있습니다.IBK투자증권이 이번 리포트에서 특히 강조한 것은 삼성중공업이 LNG운반선과 FLNG를 동시에 건조할 수 있다는 점입니다.두 사업 모두 LNG 산업에 속하지만 돈이 움직이는 이유는 조금 다릅니다. LNG운반선은 LNG 해상 물동량과 선박 수급의 영향을 크게 받는 반면, FLNG는 천연가스 개발과 LNG 액화설비 투자에 영향을 받습니다.따라서 LNG운반선 업황이 잠시 쉬어가더라도 FLNG가 이를 보완할 수 있고, 반대로 대규모 LNG 생산시설이 가동되기 시작하면 LNG운반선 발주가 다시 증가할 수 있습니다.이번 IBK투자증권 리포트는 바로 이러한 'LNG운반선 + FLNG' 사업구조의 분산효과를 삼성중공업의 중요한 경.. 2026. 9. 15. [종목리포트] 우호적인 사업환경 지속 - HD현대일렉트릭 이 리포트는 25년 4월 23일 IBK투자증권에서 발표한 '우호적인 사업환경 지속 - HD현대일렉트릭' 리포트를 정리하였습니다. IBK투자증권 바로가기BK투자증권 바로가기 1. 1분기 실적, 시장 기대치 상회HD현대일렉트릭은 2024년 1분기 연결 매출액 1조147억 원,영업이익2,182억 원을 기록하며 각각 전년 동기 대비 26.7%, 69.4% 증가했습니다. 이는 시장 컨센서스를 상회하는 성과입니다. 특히 북미 및 중동 시장에서 전력기기 수요가 크게 늘어나면서 수익성이 크게 개선됐습니다. 2. 사업 부문별 성과전력기기 부문은 북미의 변압기, 중동의 고압차단기 수요 증가로 전년 대비 46.1% 성장한 4,637억 원의 매출을 기록했습니다.배전기기 부문은 국내 수요 부진으로 전년 대비 24.9% .. 2025. 4. 24. [종목리포트] ASP 상승효과 및 AM 성장 확인 - 한화엔진 이 리포트는 25년 4월 22일 SK증권에서 발표한 'ASP 상승효과 및 AM 성장 확인 - 한화엔진' 리포트를 정리하였습니다. SK증권 바로가기 1. 1분기 실적, 고마진 프로젝트와 환율 효과 반영2025년 1분기 한화엔진은 매출 3,182억 원(+8.5% YoY), 영업이익 223억 원(+14.8% YoY)을 기록하며 컨센서스를 소폭 상회했습니다. 납품대수는 30대로 전분기 대비 감소했지만, 고부가가치 메탄올 엔진 등 ASP(평균판매단가) 상승 효과와 고환율 기조로 매출 안정성을 유지했습니다. 2. 신규 수주 가파른 증가, 연간 최대 수주 기대1분기 신규 수주는 약 1조 587억 원으로, 이미 작년 연간 수주의 64%를 달성했습니다. 이 중 90% 이상이 중국 조선소향 물량으로 추정되며, 한.. 2025. 4. 23. 이전 1 다음
