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증권사리포트84

포스코인터내셔널 기업분석｜미국 가스전 7,500억원 인수, LNG 사업이 달라지는 이유 26.09.17 포스코인터내셔널을 단순한 종합상사로만 알고 있다면 이번 리포트는 꽤 흥미롭게 볼 만합니다.포스코인터내셔널이 미국 천연가스 생산 자산을 인수하면서 가스를 직접 생산하고 LNG로 전환해 판매하는 사업 구조를 한층 강화하고 있기 때문입니다.신한투자증권은 2026년 9월 17일 발간한 「美 가스전 인수로 LNG 밸류체인 강화」 리포트에서 이번 인수가 포스코인터내셔널의 북미 LNG 조달과 트레이딩 역량을 강화할 것으로 전망했습니다.이번 글에서는 미국 가스전 인수가 왜 중요한지, 앞으로 포스코인터내셔널의 실적 구조가 어떻게 달라질 수 있는지를 일반 투자자도 이해하기 쉽게 살펴보겠습니다. 포스코인터내셔널 리포트 한눈에 보기기업포스코인터내셔널(047050)증권사신한투자증권발행일2026년 9월 17일리포트 제목美 가스전.. 2026. 9. 17.
팬오션 기업분석｜벌크선에서 에너지 수송 선사로, VLCC·LNG가 중요한 이유 26.09.17 팬오션이라고 하면 가장 먼저 떠오르는 것은 벌크선입니다. 철광석이나 석탄, 곡물 같은 원자재를 운송하는 국내 대표 벌크선사로 알려져 있습니다.그런데 이번 유진투자증권 리포트에서는 팬오션을 조금 다르게 바라보고 있습니다.핵심은 “벌크 중심 선사에서 에너지 수송 선사로의 전환”입니다.팬오션이 VLCC(초대형 원유운반선)와 LNG선 등 에너지 수송 선박을 확대하면서 과거보다 안정적이고 높은 이익을 낼 수 있는 구조로 변화하고 있다는 것입니다.특히 팬오션의 VLCC 선대는 2026년 2분기 말 5척에서 2027년 14척까지 확대될 예정입니다.여기에 LNG선은 장기계약을 바탕으로 안정적인 이익을 만들어내고 있고, 기존 벌크 사업 역시 장기계약을 통해 실적의 하방을 지지하고 있습니다.유진투자증권은 이러한 변화를 바.. 2026. 9. 17.
오이솔루션 전망｜광트랜시버 쇼티지와 LD칩 내재화, 2027년이 중요한 이유 26.09.16 최근 통신장비 리포트에서 반복해서 등장하는 단어가 있습니다. 바로 쇼티지(공급 부족)입니다.그런데 이번 오이솔루션 리포트는 한 단계 더 나아갑니다.하나증권은 앞으로 공급 부족이 발생할 가능성이 있다는 것이 아니라 광트랜시버와 LD칩을 둘러싼 쇼티지의 징조가 이미 나타나고 있다고 분석했습니다.특히 데이터센터 투자 확대에 따른 반도체·광부품 수요 증가가 통신장비용 원재료 가격에도 영향을 주고 있다는 점을 주목하고 있습니다.여기에 오이솔루션은 LD칩을 자체 생산할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다.하나증권은 이러한 LD칩 내재화가 향후 원재료 가격 상승분을 제품 가격에 반영하는 데 유리하게 작용할 수 있다고 보고 있습니다.그리고 2027년 국내외 주파수 경매 이후 통신장비 수요까지 증가한다면 오이솔루션의 수익성.. 2026. 9. 16.
LIG아큐버 전망｜5G SA·스몰셀·V2X가 만드는 2027년 성장 시나리오 26.09.16 통신장비 업황이 본격적으로 회복되기 전부터 실적이 좋아지고 있는 기업이 있습니다.이번 하나증권 리포트에서 다룬 LIG아큐버입니다.LIG아큐버는 2025년 11억원의 영업손실을 기록했지만, 하나증권은 2026년 199억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환할 것으로 전망했습니다.2027년에는 매출 3,117억원, 영업이익 357억원으로 한 단계 더 성장할 것으로 예상하고 있습니다.그런데 이번 리포트에서 흥미로운 부분은 단순히 통신장비 업황 회복만 이야기하고 있지 않다는 것입니다.5G SA 시험장비, 일본·북미 스몰셀, 방산, 차량용 통신 그리고 V2X까지 여러 성장동력이 동시에 등장하고 있습니다.특히 앞서 살펴본 KMW·RFHIC와 같은 통신장비 투자 사이클에 포함되면서도 LIG아큐버만의 사업 포인트가 분명합니.. 2026. 9. 16.
RFHIC 기업분석｜2027년 영업이익 753억원 전망, 주파수 경매가 중요한 이유 26.09.16 RFHIC의 실적 성장에서 지금 봐야 할 것은 통신장비 하나만이 아닙니다.이번 하나증권 리포트에서 주목할 부분은 RFHIC가 이미 방산 수출과 연결 자회사 RF머트리얼즈를 통해 실적이 성장하고 있다는 점입니다.여기에 2027년 미국과 국내에서 신규 주파수 할당과 네트워크 투자가 본격화된다면 통신 부문까지 새로운 성장동력으로 추가될 수 있다는 것이 하나증권의 전망입니다.실제로 하나증권은 RFHIC의 매출액이 2025년 1,858억원에서 2026년 2,600억원, 2027년 3,180억원으로 증가할 것으로 추정하고 있습니다.같은 기간 영업이익은 309억원에서 2026년 542억원, 2027년 753억원으로 증가할 것으로 전망했습니다.즉 이번 RFHIC 리포트의 핵심은 단순히 "2027년 통신장비가 좋아진다".. 2026. 9. 16.
KMW 전망｜2027년 흑자전환? 미국·국내 주파수 경매가 중요한 이유 26.09.16 수년간 적자를 이어온 KMW의 실적이 2027년에는 완전히 달라질 수 있을까요?이번 하나증권 KMW 리포트는 현재 실적보다 2027년의 변화에 초점을 맞추고 있습니다.하나증권은 KMW의 2026년 매출액을 1,023억원, 영업손실을 213억원으로 전망하고 있습니다.그런데 2027년 전망치는 분위기가 완전히 다릅니다.매출액은 3,676억원, 영업이익은 무려 1,005억원으로 예상했습니다.매출이 1년 만에 3배 이상 증가하고, 수년간 이어진 영업적자에서 대규모 흑자로 전환한다는 전망입니다.이렇게 큰 변화가 가능하다고 보는 핵심 이유는 미국과 국내의 신규 주파수 할당 및 이에 따른 통신장비 투자 확대 가능성입니다.이번 글에서는 하나증권이 왜 2027년 KMW의 실적이 크게 달라질 것으로 보는지, 그리고 이 전.. 2026. 9. 16.

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