[종목리포트] 해외원전 수주 대폭 확대 및 SMR 성장성 가시화 - 한전기술

이 리포트는 25년 4월 21일 iM증권에서 발표한 '해외원전 수주 대폭 확대 및 SMR 성장성 가시화 - 한전기술' 리포트를 정리하였습니다.

 

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1. 체코 원전 수주 임박. 1조 원대 기대

한전기술은 체코 두코바니 신규 원전 2기 프로젝트에서 한국수력이 우선협상자로 선정됨에 따라 약 1조 원대 중반의 수주 가능성이 예상됩니다. 동사는 원전 종합설계 및 계통설계 부문에서 전체 사업의 약 0.6~0.7% 수준의 수주를 담당할 것으로 보입니다.

 

 

 

2. UAE·사우디 등 중동 원전 수출 가능성 확대

바라카 원전의 성공적 완공 이후, UAE는 2050 에너지 전략에 따라 신규 원전 2기(5·6호기)를 추진 중입니다. 동시에 사우디는 미국과의 협력을 통해 중국과의 경쟁 구도에서 한국 기업에 유리한 환경이 조성되고 있습니다. 중동 지역 수출 확대는 동사의 장기 실적 성장성에 중요한 모멘텀이 될 것입니다.

 

 

3. SMR 사업 본격화… 국내외 성장 기반 구축

혁신형 SMR(소형모듈원자로) 기술개발이 본격화되면서, 동사는 계통설계 및 BOP 설계 등 핵심 과제에 참여 중입니다. 전체 4천억 원 예산 중 25% 비중에 해당하며, 수탁과제연구수익이 수익성 개선에 기여할 전망입니다. 2028년까지 표준설계 인가를 목표로 글로벌 시장 진출의 기반을 다지고 있습니다.

 

 

4. 실적 개선 가시화… 수익성과 성장성 동시 확보

2025년 한전기술의 예상 실적은 매출 5,883억 원, 영업이익 573억 원, 순이익 1,020억 원으로, 수익성과 성장성이 모두 개선되는 흐름입니다. 전년 대비 순이익이 약 74% 증가할 것으로 전망되며, SMR 연구수익과 글로벌 원전 수주 확대가 핵심 요인입니다.

 

 

이 글은 리포트를 바탕으로 주요 내용을 간단하게 요약한 것입니다. 투자에 관한 의사결정은 각자의 책임 하에 이루어져야 하며, 본 글에서 다룬 정보는 참고용일 뿐입니다. 자세한 내용은 증권사 리포트를 참고하시기 바랍니다. 추천 종목의 목표가는 리포트를 직접 참고해 주세요. 본 글에서는 목표가보다는 전망에 초점을 맞춰 정리하였음을 알려드립니다.