[종목 리포트] 유럽 재무장 (ReArm) 수혜 기대 - 현대로템

이 리포트는 25년 3월 17일 미래에셋증권에서 발표한 '유럽 재무장 (ReArm) 수혜 기대 - 현대로템' 리포트를 정리하였습니다.

 

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1. 2024년 실적 리뷰: 지속적인 성장세

현대로템은 방산, 철도, 수소 인프라 사업을 주력으로 하는 기업으로, 2024년에도 지속적인 성장세를 보이고 있다.

2024년 주요 실적 요약

• 매출액 증가: 글로벌 방산 시장 확대 및 철도 차량 수주 증가
• 영업이익 개선: 방산 부문 이익률 상승 및 수소 인프라 사업 확장

주요 이슈:

• K2 전차 해외 수출 확대
• 국내 및 해외 철도 차량 수주 증가
• 수소 인프라 사업 확대

현대로템은 방산 및 철도 부문이 안정적인 매출을 유지하면서, 신사업인 수소 인프라 부문이 점진적으로 성장하는 구조를 보이고 있다.

 

 

2. 글로벌 방산·철도 시장에서의 성장 모멘텀

현대로템은 방산 및 철도 시장에서 꾸준한 성과를 내고 있으며, 글로벌 시장 확장을 통해 추가적인 성장 기회를 확보하고 있다.

주요 성장 모멘텀

①방산 부문:

  1) K2 전차 해외 수출 확대

• 폴란드, 노르웨이 등 유럽 국가들과 추가 계약 추진
• 글로벌 지정학적 리스크 증가로 방산 수요 확대

  2) K808 차륜형 장갑차 및 무기체계 공급 확대

②철도 부문:

  1) 국내 철도 차량 수주 증가

• GTX, KTX 등 고속철도 프로젝트 확대

  2) 해외 수주 확대

• 동남아 및 중동 시장에서 신규 프로젝트 확보

③수소 인프라 사업 확대

• 수소 충전소 및 관련 인프라 구축 사업 진행 중
• 국내외 친환경 정책에 따른 수소 시장 성장 수혜 예상

 

 

3. 2025년 이후 성장 가능성: 방산·철도·수소 산업과 동반 성장

2025년 이후 현대로템은 방산과 철도 부문의 실적 성장과 함께 수소 인프라 신사업 확장을 통해 추가적인 성장이 기대된다.

실적 전망 및 성장 동력

• 방산 부문: K2 전차 추가 수주 및 글로벌 무기 수요 확대
• 철도 부문: 국내 및 해외 고속철 프로젝트 증가
• 수소 인프라: 정부 정책 지원 및 글로벌 친환경 흐름에 따른 수혜

 

 

 

4. 결론 : 다각화된 사업 포트폴리오를 갖춘 성장 기업

현대로템은 방산, 철도, 수소 인프라 3개 부문에서의 균형 잡힌 성장 전략을 바탕으로 2025년 이후 실적 개선이 기대되는 기업이다.

• 방산 부문: K2 전차 수출 확대 및 글로벌 무기 수요 증가
• 철도 부문: 국내 및 해외 철도 프로젝트 증가
• 수소 인프라: 친환경 에너지 시장 성장에 따른 수혜

 

이 글은 리포트를 바탕으로 주요 내용을 간단하게 요약한 것입니다. 투자에 관한 의사결정은 각자의 책임 하에 이루어져야 하며, 본 글에서 다룬 정보는 참고용일 뿐입니다. 자세한 내용은 증권사 리포트를 참고하시기 바랍니다. 추천 종목의 목표가는 리포트를 직접 참고해 주세요. 본 글에서는 목표가보다는 전망에 초점을 맞춰 정리하였음을 알려드립니다.