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투자·기업분석/├─ 기업 리포트(증권사)84

[종목리포트] 대기만성(大器晩成) - LX 인터내셔널 이 리포트는 25년 4월 23일 신한투자증권에서 발표한 '상대기만성(大器晩成) - LX 인터내셔널' 산업 리포트 내의 종목 리포트 내용을 정리하였습니다. 신한투자증권 바로가기 1. 어려운 시장 속에서도 흔들림 없는 실적2024~2025년은 종합상사에게도 만만치 않은 시기입니다. 글로벌 원자재 가격 하락, 물류 운임 조정, 수출 둔화 등이 겹치며 대외 환경이 불리하게 작용하고 있습니다.그럼에도 불구하고 LX인터내셔널은 흔들림 없는 이익 구조를 보여주고 있습니다.그 비결은 세 가지입니다:LG그룹과의 안정적인 거래 기반고정 수익 중심의 물류 사업전략적인 자원 확보를 위한 선제 투자 2. 자원 확보, 남들보다 한 발 먼저전기차 배터리 시대가 본격화되면서 니켈, 구리, 리튬 같은 자원 확보가 곧 산업 경.. 2025. 5. 6.
[종목리포트] 자체 위선 SpaceEye-T, 수익모델 전환의 신호탄 - 쎄트렉아이 이 리포트는 25년 4월 29일 키움증권에서 발표한 '자체 위선 SpaceEye-T, 수익모델 전환의 신호탄 - 쎄트렉아이' 리포트를 정리하였습니다. 기업리서치센터 바로가기 1. SpaceEye-T 발사 성공, 수익모델 전환 가속2025년 3월 발사된 자체 위성 SpaceEye-T(해상도 0.3m급)의 궤도 진입과 샘플 영상 확보로, 자체 영상 판매 및 AI 분석 서비스 사업이 본격화됩니다.기존 일회성 위성 판매 위주 수익구조에서 반복 가능한 데이터 기반 수익 모델로의 전환이 시작됐습니다. 2. 사상 최대 수주잔고… 위성 시스템 중심 실적 성장2024년 말 수주잔고는 5,110억 원으로 역대 최대치.2025년 위성 시스템 부문 매출은 1,950억 원(+20.6%), 영업이익률은 8.7%까지 상승.. 2025. 5. 2.
[종목리포트] 밸류에이션 최저점, 여전히 유효한 기대감 - 이녹스첨단소재 이 리포트는 25년 4월 29일 SK증권에서 발표한 '밸류에이션 최저점, 여전히 유효한 기대감 - 이녹스첨단소재' 리포트를 정리하였습니다. SK증권 바로가기 1. 1분기 실적 서프라이즈… OLED 소재 성장 뚜렷이녹스첨단소재는 2025년 1분기 매출 1,131억 원(+11% YoY), 영업이익 264억 원(OPM 23%, +67%)을 기록하며 컨센서스(영업이익 271억 원)에 부합했습니다.WOLED 봉지재 점유율 확대, QD-OLED 모니터 출하 증가, 고환율 효과가 성장을 견인했습니다. 2. 2분기 실적도 양호 전망… 상반기 강세 지속2분기 매출은 1,170억 원(+1% YoY), 영업이익 280억 원(OPM 24%)이 예상됩니다.OLED 패널 출하 확대, 북미 고객사의 신제품 출하, 폴더블.. 2025. 5. 2.
[종목리포트] 고수익 상선 매출 인식 확대 - 한화오션 이 리포트는 25년 4월 29일 대신증권에서 발표한 '고수익 상선 매출 인식 확대 - 한화오션' 리포트를 정리하였습니다. 대신증권 바로가기 1. 1분기 실적, LNG선 덕에 컨센서스 상회2025년 1분기 매출은 3조 1,431억 원(+37.6% YoY), 영업이익은 2,586억 원(+388.5%)으로 시장 예상치를 크게 상회했습니다.저가 수주 물량 축소와 LNG선 중심의 고부가 상선 비중 증가가 수익성 개선의 주된 원인입니다. 2. 구조적 성장세 지속… 도크·크레인 증설 발표신규로 6,500톤급 플로팅 크레인 및 도크 도입으로 건조 능력이 상선 40척 → 최대 44.5척으로 확대될 예정입니다.이에 따라 건조 효율성 및 납기 경쟁력 향상 기대감도 상승 중입니다. 3. 하반기부터 이익률 더 개.. 2025. 5. 2.
[종목리포트] 어려운 환경이지만 안정적으로 관리 중 - 삼성카드 이 리포트는 25년 4월 28일 SK증권에서 발표한 '어려운 환경이지만 안정적으로 관리 중 - 삼성카드' 리포트를 정리하였습니다. SK증권 바로가기 1. 1분기 실적, 컨센서스 상회… 신용판매 호조2025년 1분기 당기순이익은 1,844억 원(+3.7% YoY)으로 컨센서스를 상회했습니다.신용판매 취급고는 38.7조 원(+8.7% YoY), 개인신판은 34.8조 원(+11.2%)로 업계 평균을 웃돌았습니다. 2. 수익성 방어: 수수료율 하락에도 신판수익 견조신판 수익은 6,102억 원(+0.6% YoY)로, 가맹점 수수료율 하락에도 불구하고 양호한 흐름을 보였습니다.다만 차환 발행과 잔고 증가로 이자비용이 1,356억 원(+10%) 증가했습니다. 3. 건전성 유지… 낮은 연체율과 대손비용.. 2025. 5. 1.
[종목리포트] 1Q25 Review: 비용 감축 지속 - 호텔신라 이 리포트는 25년 4월 28일 유진투자증권에서 발표한 '1Q25 Review: 비용 감축 지속 - 호텔신라' 리포트를 정리하였습니다. 유진투자증권 바로가기 1. 1분기 실적 부진… 면세 도매 감소 영향2025년 1분기 호텔신라 매출액은 9,718억 원(-0.9% YoY), 영업손실 25억 원으로 적자 전환했습니다.면세점 도매 거래 감소로 시내점 매출이 줄었으며, 호텔/레저 부문도 비수기 및 제주 관광 수요 둔화로 부진했습니다. 2. 공항점 소매 비중 상승… 수익성 방어면세 매출은 전년 대비 -1.1% 감소한 8,217억 원, 영업손실 50억 원을 기록했지만, 공항점 소매 매출은 증가하면서 고마진 매출이 비효율 도매를 일부 상쇄했습니다.시내점 영업이익률은 하이싱글디짓 수준을 기록했습니다. .. 2025. 5. 1.

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