본문 바로가기

투자·기업분석/├─ 기업 리포트(증권사)179

대한항공 기업분석｜3분기 영업이익 4,212억원, 2027년 통합 효과가 중요한 이유 26.10.16 대한항공, 유가 부담에도 이익을 지켜낸 이유대한항공(003490)이 2026년 3분기 실적을 발표했습니다.국제선 여객과 항공화물 매출이 모두 큰 폭으로 증가했지만, 유가 상승과 인건비 부담으로 영업이익은 시장 기대치에 미치지 못했습니다.2026년 10월 16일 유안타증권은 대한항공에 대해 '비용 부담에도 확인된 이익 체력'이라는 제목의 기업분석 리포트를 발표했습니다.투자의견 BUY와 목표주가 40,000원을 유지했습니다.이번 리포트에서 주목할 부분은 단순히 3분기 실적이 좋았는지 나빴는지가 아닙니다.높아진 항공유 가격에도 여객과 화물 운임을 통해 수익성을 방어할 수 있는지, 그리고 2027년 통합 대한항공 출범 이후 수익성이 얼마나 개선될 수 있는지가 핵심입니다.대한항공은 본업에서 이익을 내고 있지만, .. 2026. 10. 16.
대우건설 기업분석｜27조원 수주 목표, 원전·LNG 대형 프로젝트 5건이 중요한 이유 26.10.16 대우건설, 3분기 실적보다 4분기 수주가 중요한 이유대우건설(047040)에 대한 증권사의 긍정적인 전망이 이어지고 있습니다.2026년 10월 16일 유안타증권은 대우건설에 대해 「곧 수주가 대거 몰려온다!」라는 제목의 기업분석 리포트를 발표했습니다.투자의견은 BUY(매수), 목표주가는 24,000원을 유지했습니다.이번 리포트의 핵심은 크게 두 가지입니다.첫째, 2026년 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 210% 이상 증가할 것으로 예상된다는 점입니다.둘째, 4분기에 원전·LNG·공항 등 대형 프로젝트 5건의 수주가 기대된다는 점입니다.특히 대우건설은 올해 연간 신규수주 목표를 기존 18조원에서 27조원으로 높였습니다.그러나 3분기 말까지의 누적 신규수주는 약 12조원으로 추정됩니다.따라서 높아진 수주.. 2026. 10. 16.
효성 기업분석｜목표주가 25% 하향에도 배당 6,000원 전망, 주목해야 할 이유 26.10.16 효성, 목표주가는 낮아졌는데 배당은 늘어날까?효성(004800)에 대한 증권사의 평가가 달라졌습니다.2026년 10월 16일 대신증권은 효성의 투자의견을 매수(BUY)로 유지하면서 목표주가를 기존 200,000원에서 150,000원으로 하향했습니다.목표주가가 25% 낮아졌다는 점만 보면 부정적인 리포트처럼 보일 수 있습니다.하지만 이번 리포트에는 다른 이야기도 담겨 있습니다. 바로 배당 확대와 기업가치 제고 계획에 대한 기대입니다.대신증권은 효성의 2026년 주당배당금이 2025년 5,000원에서 최소 6,000원으로 증가할 것으로 예상했습니다.반면 자회사 지분가치 감소와 정기 대정비에 따른 실적 변동 가능성은 위험요인으로 지적했습니다.이번 효성 리포트에서 가장 중요한 질문은 배당 확대가 자회사 실적 둔.. 2026. 10. 16.
롯데에너지머티리얼즈 기업분석｜전지박 출하 40% 증가, AI 회로박 성장에도 흑자전환이 늦어지는 이유 26.10.16 롯데에너지머티리얼즈, 전지박 출하 증가에도 적자가 이어지는 이유롯데에너지머티리얼즈(020150)의 사업 환경에 변화가 나타나고 있습니다.2026년 10월 16일 하나증권은 롯데에너지머티리얼즈에 대해 투자의견 BUY를 유지하면서 목표주가를 기존 89,100원에서 69,000원으로 하향했습니다.흥미로운 점은 목표주가를 낮췄지만, 제품 수요와 출하량은 개선되고 있다는 것입니다.북미 에너지저장장치(ESS)와 고출력 원통형 배터리용 전지박 수요가 증가하고 있고, AI 데이터센터에 사용되는 고부가 회로박도 공급 부족에 따른 가격 상승이 기대되고 있습니다.그럼에도 신규 공장 가동에 따른 비용과 환율 부담 때문에 당장 흑자전환을 기대하기는 어렵다는 분석입니다.이번 리포트에서 가장 중요한 질문은 전지박과 회로박의 판매량.. 2026. 10. 16.
LG디스플레이 기업분석｜목표주가 23% 하향, OLED 개선에도 실적 전망이 나빠진 이유 26.10.14 LG디스플레이, OLED 개선에도 목표주가가 하향된 이유LG디스플레이(034220)의 실적 회복에 예상치 못한 변수가 등장했습니다.2026년 10월 14일 IBK투자증권은 LG디스플레이에 대해 투자의견 매수를 유지하면서도 목표주가를 기존 17,000원에서 13,000원으로 하향했습니다.LG디스플레이는 수년간 OLED 중심의 사업구조 전환과 고정비 절감을 추진해 왔습니다.하지만 최근 반도체 메모리 가격 상승과 원화 강세, 스마트폰 등 IT 완제품 수요 둔화가 실적에 부담으로 작용하고 있습니다.특히 이번 리포트에서는 2026년 3분기 영업이익이 시장 기대치를 하회할 것으로 전망했습니다.이번 LG디스플레이 리포트에서 가장 중요한 점은 OLED 사업 자체의 경쟁력 개선과 실제 영업이익 회복이 반드시 같은 속도로.. 2026. 10. 15.
팬오션 기업분석｜VLCC 14척 확대와 벌크 운임 상승, 2027년 영업이익 7,840억원 전망 26.10.14 팬오션, 벌크와 탱커가 동시에 좋아지고 있다팬오션(028670)의 실적 개선 기대감이 높아지고 있습니다.2026년 10월 14일 iM증권은 팬오션에 대해 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 기존 8,000원에서 8,500원으로 상향했습니다.이번 목표주가 상향의 배경은 벌크선과 탱커선의 운임 상승입니다.특히 팬오션은 초대형 원유운반선인 VLCC를 적극적으로 확대하고 있습니다. 2025년 2척이었던 VLCC 선대는 2026년 12척, 2027년 14척으로 늘어날 예정입니다.여기에 철광석 운송 수요 증가로 벌크선 운임도 높은 수준을 유지하고 있습니다.이번 리포트에서 가장 중요한 변화는 운임 상승뿐 아니라, 팬오션이 운임 상승의 효과를 누릴 수 있는 선박 규모 자체를 키우고 있다는 점입니다.다만 현재 높은 운.. 2026. 10. 14.

티스토리툴바