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투자·기업분석/├─ 기업 리포트(증권사)179

카카오게임즈 기업분석｜오딘Q·도깨비의 세계 신작 효과, 2027년 흑자전환 가능할까? 카카오게임즈, 신작 출시가 2027년 실적을 바꿀 수 있을까?카카오게임즈(293490)가 새로운 게임 출시를 통해 실적 회복을 준비하고 있습니다.그동안 기존 게임들의 매출 감소와 신작 공백이 이어지면서 매출액이 줄어들고 영업적자가 확대되는 어려움을 겪었습니다.하지만 2026년 10월 출시된 '도깨비의 세계'를 시작으로 '아키에이지 크로니클', '오딘Q', '크로노 오디세이' 등 주요 신작이 순차적으로 출시될 예정입니다.2026년 10월 12일 유진투자증권은 카카오게임즈에 대해 '2027년을 기다리며'라는 리포트를 발표했습니다.이번 리포트에서 가장 중요한 부분은 신작 출시 자체가 아니라, 신작 매출이 기존 게임의 매출 감소와 증가하는 비용을 넘어설 수 있는지입니다.카카오게임즈의 핵심 관전 포인트는 2026.. 2026. 10. 12.
포스코인터내셔널 기업분석｜철강 부진에도 영업이익 성장, 미국 가스전 인수가 중요한 이유 26.10.12 포스코인터내셔널, 철강 부진에도 실적이 성장하는 이유포스코인터내셔널(047050)은 철강 트레이딩뿐 아니라 천연가스 개발, 발전, LNG 인프라, 팜 사업 등 다양한 사업을 운영하는 기업입니다.과거에는 글로벌 교역과 철강 업황의 영향을 크게 받는 종합상사라는 이미지가 강했지만, 최근에는 직접 확보한 에너지·원자재 자산에서 발생하는 이익이 중요한 역할을 하고 있습니다.2026년 10월 12일 키움증권은 포스코인터내셔널에 대해 「자산 인수 성과 확인」이라는 리포트를 발표했습니다.이번 리포트에서 주목해야 할 부분은 철강 트레이딩 부문의 실적이 둔화되는 상황에서도 호주 SENEX 가스전과 인도네시아 팜 사업 등이 전체 실적을 뒷받침하고 있다는 점입니다.여기에 미국 가스전 지분 인수까지 추진하면서 2027년 이후.. 2026. 10. 12.
아모텍 기업분석｜AI 데이터센터 MLCC 공급 확대, 2027년 실적 성장의 핵심은? 26.10.12 아모텍, AI 데이터센터 MLCC로 새로운 성장 기회를 잡을까?아모텍(052710)은 스마트폰 안테나와 자동차용 모터, MLCC 등을 생산하는 전자부품 기업입니다.과거에는 스마트폰 관련 부품이 성장의 중심이었지만, 최근에는 AI 데이터센터와 전기차에 사용되는 고부가 MLCC를 새로운 성장동력으로 육성하고 있습니다.2026년 10월 12일 한국IR협의회 기업리서치센터가 발표한 아모텍 리포트는 이러한 사업구조 변화에 주목하고 있습니다.2026년 2월 글로벌 반도체 기업 Marvell의 AI용 MLCC 승인을 받았고, Coherent를 대상으로도 공급을 시작했습니다. 기존 자동차용 MLCC를 넘어 AI 데이터센터 시장에 진입하기 시작한 것입니다.다만 AI 관련 고객 확보가 곧바로 대규모 실적 성장을 의미하는 .. 2026. 10. 12.
호텔신라 기업분석｜호텔 실적은 좋은데 목표주가 32% 하향? 면세점 회복이 중요한 이유 26.10.08 호텔신라가 호텔사업에서는 양호한 실적을 이어가고 있지만, 면세점사업에서는 여전히 해결해야 할 과제를 안고 있습니다.외국인 관광객 증가와 호텔 객실 가격 상승은 긍정적인 변화입니다. 그러나 면세점 매출은 기대만큼 회복되지 않고 있으며, 최근 원화 강세가 오히려 면세점의 수익성에 부담을 주는 상황도 나타났습니다.2026년 10월 8일 한화투자증권은 호텔신라에 대해 「3Q26 Preview : 호텔 호조와 면세점의 일시적 원가율 악화」라는 리포트를 발표했습니다.투자의견은 BUY를 유지했지만, 목표주가는 기존 75,000원에서 51,000원으로 낮췄습니다.이번 리포트에서 가장 중요한 것은 호텔사업의 성장보다 면세점 매출이 실제로 회복되는지를 확인해야 한다는 점입니다.1. 호텔신라 리포트 한눈에 보기기업명호텔신라.. 2026. 10. 8.
GS건설 기업분석｜AI 데이터센터 100MW 착공 전망, 2027년 실적 회복이 중요한 이유 26.10.08 GS건설이 기존 주택사업의 회복과 함께 AI 데이터센터 건설이라는 새로운 성장 기회를 맞이하고 있습니다.건설업은 일반적으로 주택 분양과 부동산 경기의 영향을 크게 받습니다. 그런데 최근 AI 산업이 성장하면서 대규모 전력과 냉각시설을 갖춘 데이터센터 건설 수요도 주목받고 있습니다.2026년 10월 8일 키움증권은 GS건설에 대해 「점점 가시화되는 데이터센터 수혜」라는 리포트를 발표했습니다.이번 리포트의 핵심은 단순히 3분기 실적이 시장 예상치를 웃돌 것이라는 전망이 아닙니다.2026년에는 주택 착공과 분양 확대가 실적 회복의 기반이 되고, 2027년부터는 데이터센터 공사가 새로운 매출 성장 요인으로 작용할 수 있다는 점이 중요합니다.1. GS건설 리포트 한눈에 보기기업명GS건설(006360)증권사키움증권.. 2026. 10. 8.
한미약품 기업분석｜AI 비만 신약 23억달러 기술이전, 목표주가 65만원으로 오른 이유 26.10.08 한미약품이 인공지능(AI)을 활용한 신약 개발에서 중요한 성과를 거뒀습니다.2026년 8월 글로벌 제약사 제넨텍과 비만 신약 후보물질 HM17321에 대한 총 23억달러 규모의 기술이전 계약을 체결한 것입니다.이번 iM증권 리포트는 이러한 성과를 반영해 한미약품의 목표주가를 기존 60만원에서 65만원으로 상향했습니다.하지만 계약 규모가 크다는 사실만으로 신약의 성공이 확정된 것은 아닙니다. HM17321은 아직 임상 1상 단계이며, 실제 상업화까지는 여러 검증 과정이 남아 있습니다.이번 리포트에서 가장 중요한 것은 AI 신약 플랫폼의 사업화 가능성, 국내 비만치료제 출시, 그리고 2026년 일회성 기술료를 제외한 실적을 구분해서 보는 것입니다.1. 한미약품 리포트 한눈에 보기기업명한미약품(128940)증.. 2026. 10. 8.

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