건설주5 GS건설 기업분석｜AI 데이터센터 100MW 착공 전망, 2027년 실적 회복이 중요한 이유 26.10.08 GS건설이 기존 주택사업의 회복과 함께 AI 데이터센터 건설이라는 새로운 성장 기회를 맞이하고 있습니다.건설업은 일반적으로 주택 분양과 부동산 경기의 영향을 크게 받습니다. 그런데 최근 AI 산업이 성장하면서 대규모 전력과 냉각시설을 갖춘 데이터센터 건설 수요도 주목받고 있습니다.2026년 10월 8일 키움증권은 GS건설에 대해 「점점 가시화되는 데이터센터 수혜」라는 리포트를 발표했습니다.이번 리포트의 핵심은 단순히 3분기 실적이 시장 예상치를 웃돌 것이라는 전망이 아닙니다.2026년에는 주택 착공과 분양 확대가 실적 회복의 기반이 되고, 2027년부터는 데이터센터 공사가 새로운 매출 성장 요인으로 작용할 수 있다는 점이 중요합니다.1. GS건설 리포트 한눈에 보기기업명GS건설(006360)증권사키움증권.. 2026. 10. 8. HL D&I 기업분석｜영업이익 개선에도 PBR 0.2배, 저평가 탈출의 조건은? 건설주를 볼 때 단순히 "주가가 싸다"는 이유만으로 판단하기는 어렵습니다.실적이 좋아지는지, 앞으로 확보할 일감이 충분한지, 그리고 낮은 기업가치를 끌어올릴 새로운 변화가 있는지를 함께 확인해야 합니다.2026년 9월 28일 한화투자증권이 발간한 HL D&I 리포트의 제목은 '극단적 저평가, 벗어나보자'입니다.한화투자증권은 HL D&I의 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 증가하고, 2026년과 2027년에도 이익 개선 흐름이 이어질 것으로 전망했습니다.하지만 이번 리포트에서 더 중요한 부분은 따로 있습니다.실적 개선만으로는 부족하며 앞으로 신규 수주와 자체사업 같은 성장동력 또는 배당 재개와 같은 주주환원이 HL D&I의 낮은 기업가치를 변화시킬 수 있느냐가 새로운 관전 포인트로 제시됐습니다.따라서 이번.. 2026. 9. 28. 현대건설 기업분석｜원전·SMR·AI 데이터센터, 2027년 영업이익 1조원 전망 이유 26.09.21 현대건설을 최근 바라볼 때 가장 많이 등장하는 키워드는 원전과 SMR입니다.하지만 이번 유안타증권 리포트를 보면 현대건설에서 확인해야 할 것은 원전 수주 하나만이 아닙니다.대형원전부터 3.5세대·4세대 SMR까지 원전 사업의 범위가 넓어지고 있고, AI 데이터센터와 해상풍력이라는 새로운 수주 파이프라인도 추가되고 있습니다.여기에 기존 건설사업에서는 과거 높은 원가에 착공했던 주택 현장이 점차 사라지면서 2027년 수익성 개선이 예상되고 있습니다.따라서 이번 리포트의 핵심은 단순히 "원전 수주가 나올까?"가 아니라 "넓어진 수주 파이프라인과 본업의 원가 정상화가 실제 이익 증가로 이어질 수 있을까?"에 있습니다.현대건설 리포트 한눈에 보기기업현대건설(000720)증권사유안타증권발행일2026년 9월 21일리.. 2026. 9. 21. DL이앤씨 전망｜AI 데이터센터 230MW와 미국 발전시장 진출이 중요한 이유 26.09.14 DL이앤씨라고 하면 많은 투자자가 가장 먼저 아파트와 주택사업을 떠올립니다.하지만 이번 유진투자증권 리포트에서 주목하는 DL이앤씨의 모습은 조금 다릅니다.AI 데이터센터, LNG 발전소, 미국 발전시장, 그리고 SMR까지.AI 산업 확대와 함께 전력 인프라 투자가 중요해지는 상황에서 DL이앤씨가 여러 영역에서 동시에 사업 기회를 확보할 수 있다는 점에 주목하고 있습니다.특히 현재 확보하고 있는 데이터센터 단기 파이프라인은 수전용량 기준 약 230MW이며, LNG 발전 프로젝트 수행실적은 6GW 이상입니다.여기에 DL에너지의 미국 발전소 투자·운영 경험까지 활용할 수 있다는 것이 이번 리포트의 핵심입니다.이번 리포트의 핵심데이터센터 단기 파이프라인약 230MWLNG 발전 수행실적6GW 이상2026년 예상 .. 2026. 9. 14. [종목 리포트] 2025년 주목해야 할 기업 - DL이앤씨 이 리포트는 25년 2월 17일 유안타증권에서 발표한 '2025년 주목해야 할 기업 - DL이앤씨' 리포트를 정리하였습니다. 유안타증권 바로가기 DL이앤씨는 주택·플랜트·토목 사업을 영위하는 건설사로, 2025년 매출 7.7조 원, 영업이익 4,753억 원을 예상하고 있습니다.특히 플랜트 사업부 성장과 원가율 개선이 실적 회복의 핵심 요인이 될 전망입니다. 1. 2024년 4분기 실적 요약4분기 매출액 2조 4,388억 원(+5% YoY), 영업이익 941억 원(+7% YoY) 을 기록하며 컨센서스를 충족했습니다.주택 부문: 고원가율 현장 준공 완료 → 원가율 하향 안정화플랜트 부문: YoY +100% 이상 성장, 수익성 개선DL건설: 미분양 리스크 감소 2. 주요 성장 포인트① 플랜트 사업 성.. 2025. 2. 17. 이전 1 다음
